城は周囲が沼となっている島状の微高地に堀を掘り、その土で土塁を築き、堀に沼の水を引き込んで郭を島状に独立させた感じであったらしい。
　城の周囲には「館沼」が存在し、その中に主郭部が浮かんだ感じであったのであろう。
　西には現在も縮小してはいるが、存在する「砂沼」が、東から北にかけては「大宝沼」が取り巻いていたらしい。
　前述のように現在、周囲の堀や沼は埋め立てられ、城址一帯は下妻市街中心部になり、城の遺構はほとんど消滅している。
　ここまで湮滅状態にあるのも珍しい位である。
　佐竹氏の本拠、常陸太田城もこれほどまでの破壊は受けていない。

　公園の外は市街地が広がるのみで、城があったことは言われなければ分からない状態であるが、市街地の東側は低地になっていたり、北西側にはかつての沼の一部、砂沼があったりして、かつての水城の姿はかろうじて想像することが可能である。
　水に守られた城であるため、さぞ堅固な城であったのであろう。
　船による攻撃を考慮し、沼内には乱杭が打たれていたのであろう。

築城は多賀谷家稙によると言われ、関城から本拠を移したことから城の歴史が始まる。
　この多賀谷氏であるが、出身は武蔵国騎西荘多賀谷郷である。
　そこで地頭職を務めていた多賀谷左衛門尉家政が結城直光の家臣となり、結城合戦を潜り抜け、結城家再興時に復活し、「享徳の大乱」の功で下妻三十三郷を与えられ、康正元年（1455）にまず、関城を居城とした。
　その後、家稙は多賀谷城を築いて本拠を移した。
　多賀谷氏は以後、山川氏、水谷氏とともに結城氏の重臣として活躍するが、寛正三年（1462）多賀谷高経が結城成朝を殺害する事件以降、次第に独立色を強め、天文三年（1534）には多賀谷家重は小田政治と連携して結城家からの独立を諮り、合戦となる。
この合戦は決着が付かないまま和睦となるが、結果として多賀谷氏の独立色は強まり、独自の行動を行うようになる。